Gli ETF rappresentano una scelta popolare per gli investitori che desiderano esposizione diversificata a basso costo. Già in altri articoli abbiamo trattato dei vantaggi che sembrano offire gli ETF rispetto a molti dei fondi in circolazione, ma quale scegliere come base del proprio portafoglio ? Tra le opzioni più interessanti a questo scopo troviamo il SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM), il Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB), il Vanguard S&P 500 ETF (VOO) e il Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Di seguito, una panoramica descrittiva di ciascuno, con i relativi punti di forza e debolezza.
SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM)
Lo SPTM replica l’indice S&P 1500 Composite, che combina i principali indici statunitensi: S&P 500 (large cap), S&P MidCap 400 (mid cap) e S&P SmallCap 600 (small cap). Questo ETF offre esposizione a circa il 90% del mercato azionario statunitense.
Pro:
- Ampia diversificazione su oltre 1.500 titoli, includendo aziende di diverse dimensioni e settori.
- Spese di gestione estremamente basse (0,03%), ideali per investitori attenti ai costi12.
- Buona rappresentazione del mercato complessivo, con un peso significativo su titoli tecnologici come Apple e Microsoft, ma anche su settori come sanità e finanza1.
Contro:
- Essendo un fondo ampio, potrebbe sottoperformare rispetto a ETF focalizzati su specifici segmenti ad alta crescita come il Nasdaq.
- La presenza di molte small-cap può aumentare la volatilità in periodi di turbolenza economica67.
Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB)
Il SCHB replica l’indice Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index, offrendo esposizione a circa 2.500 società statunitensi di grande, media e piccola capitalizzazione.
Pro:
- Diversificazione significativa con un’ampia copertura del mercato azionario USA.
- Spese di gestione molto basse (0,03%), simili a quelle di VTI e SPTM34.
- Buona performance storica con un rendimento medio annuale del 13,74% negli ultimi 15 anni12.
Contro:
- Copertura leggermente meno estesa rispetto al Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), che include circa 4.000 titoli 4.
- Non ha particolari differenze rispetto ad altri strumenti similari
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Il VOO segue l’indice S&P 500, che rappresenta le 500 maggiori aziende statunitensi per capitalizzazione di mercato. È uno degli ETF più popolari al mondo.
Pro:
- Focus su aziende consolidate e leader nei loro settori, offrendo stabilità e crescita a lungo termine.
- Spese di gestione tra le più basse sul mercato (0,03%), rendendolo altamente competitivo5.
- Elevata liquidità grazie al volume elevato di scambi giornalieri5.
Contro:
- Mancanza di esposizione a società mid-cap e small-cap, che potrebbero offrire maggiori opportunità di crescita.
- Dipendenza dalle performance delle grandi aziende tecnologiche, che costituiscono una parte significativa del fondo5.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Il VTI replica l’indice CRSP US Total Market Index ed è progettato per coprire l’intero mercato azionario statunitense, includendo oltre 4.000 titoli.
Pro:
- Diversificazione eccezionale grazie alla copertura dell’intero spettro del mercato USA (large-cap, mid-cap e small-cap).
- Spese di gestione molto basse (0,03%), rendendolo una scelta economica per gli investitori a lungo termine10.
- Performance storica solida con rendimenti annualizzati intorno al 10% negli ultimi decenni10.
Contro:
- La maggiore diversificazione può diluire i guadagni rispetto agli ETF focalizzati su segmenti specifici come il VOO o il QQQ.
- Più complesso da analizzare rispetto a fondi più mirati come l’S&P 50010.
Conclusione
La scelta tra questi ETF dipende dagli obiettivi personali dell’investitore. Il VOO è ideale per chi cerca stabilità e crescita dalle grandi aziende americane; il VTI, invece, offre una diversificazione più ampia ed è perfetto per chi vuole coprire tutto il mercato USA. Lo SPTM rappresenta un buon compromesso tra diversificazione e semplicità d’uso grazie alla sua esposizione all’S&P 1500. Infine, lo SCHB è un’ottima alternativa economica per chi desidera un fondo broad-market senza particolari differenze rispetto ad altri ETF analoghi.
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